Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

21.11.16 в 18:11

ОГЛАВЛЕНИЕ

1 Коэффициентный анализ 5

1.1 Теоретические аспекты метода финансовых коэффициентов 5

1.2 Расчет и анализ коэффициента маневренности 5

1.3 Расчет и анализ рентабельности собственного капитала 8

2 Сравнительный анализ изменения показателей финансовой отчетности 10

3 Анализ тенденций развития показателей 11

4 Финансовое прогнозирование экономических показателей 15

Заключение 18

Список использованных источников 19

1 КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ

1.1 Теоретические аспекты метода финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели, рассчитываемые как отношение отдельных статей финансовой бухгалтерской отчетности или их комбинаций.

Методика анализа финансовых коэффициентов зависит от того, к какому классу показателей они относятся. Общие сведения о показателях первого и второго класса представлены в таблице 1.

Таблица 1 — Общие сведения о показателях первого и второго класса

1.2 Расчет и анализ коэффициента маневренности

Коэффициент маневренности относится к группе показателей финансовой устойчивости.

Формула расчета:

«К» _»ман»  «=»  «Собственные оборотные средства» /»Собственный капитал»

где  — коэффициент маневренности.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование оборотных активов. Позволяет определить, какой частью собственного капитала можно маневрировать для быстрого реагирования на изменение рыночной ситуации.

Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,2-0,5.

Ситуации сравнения значения коэффициента маневренности с его нормативным значением представим в таблице 2.

Таблица 2 — Ситуации сравнения значения коэффициента маневренности с его

  нормативным

Выполнение аналитических расчетов требует правильной обработки и корректного представления числовой информации. Систематизацию исходной информации и необходимые расчеты коэффициента маневренности представим в таблице 3.

Таблица 3 — Расчет коэффициента маневренности на конец года

Коэффициент маневренности показывает, что на конец пятого года 24% собственного капитала направлено на финансирование оборотных активов.

На конец пятого года значение коэффициента маневренности (0,24) входит в диапазон нормативных значений (0,2-0,5), значит, организация имеет подвижную структуру собственного капитала, обладает финансовой независимостью.

Динамика значений рассчитанного коэффициента маневренности за 5 лет представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 — Динамика значений коэффициента маневренности за 5 лет

Значения коэффициента маневренности, приведенные на рисунке 1, позволяют сделать вывод, что в анализируемом периоде выявлена стабильность финансовой устойчивости организации.

На рисунке 2 представлена динамика значений рассчитанного коэффициента маневренности за 5 лет, а также нижняя и верхняя границы нормативного значения изучаемого показателя.

Рисунок 2 — Динамика значений рассчитанного коэффициента маневренности за 5

лет включая верхнюю и нижнюю границы нормативного значения

По рисунку 2 видно, что значения коэффициента маневренности находятся в пределах рекомендуемых границ, анализ динамики показывает их устойчивость у нижней границы «коридора». Поэтому оценка состояния финансовой устойчивости по данному показателю – «хорошо».

1.3 Расчет и анализ рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала относится к группе показателей интенсивности использования ресурсов.

Формула расчета:

«Р» _»ск» =»ЧП» /»СК» ∙»100%» ,

где,  — коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП — чистая прибыль;

СК — средняя величина собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала размер чистой прибыли (в рублях) на 100 руб. собственного капитала. Оказывает влияние на уровень котировки акций. Определяет эффективность управления собственным капиталом.

Систематизацию исходной информации и проведение необходимых расчетов представим в таблице 4.

Таблица 4 — Расчет рентабельности собственного капитала

Расчеты рентабельности собственного капитала показали, что в пятом году на 100 руб. собственного капитала получено 101 руб. 66 коп. чистой прибыли.

Динамика значений рентабельности собственного капитала представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 — Динамика значений коэффициента рентабельности собственного капитала

Значения рентабельности собственного капитала, приведенные на рисунке 3, позволяют сделать вывод, что в анализируемом периоде наблюдалась стабильность интенсивности использования ресурсов организации.

Дадим оценку интенсивности использования ресурсов. По рисунку 3 видна стабильность показателей рентабельности собственного капитала. Поэтому оценка состояния интенсивности использования ресурсов по данному показателю — «устойчивость».

2 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Оценка выполнения «Золотого правила экономики предприятия» построена на сравнительной динамике следующих ключевых показателей его деятельности: выручка, прибыль от продаж, величина активов предприятия. «Золотое правило экономики предприятия» соблюдается, если:

 «Т» _»П»  » > » «Т» _»В»  » >» 〖» Т» 〗_»А»  » > 100%» , где «Т» _»П»  — темп динамики прибыли от продаж; «Т» _»В»  — темп динамики выручки;〖» Т» 〗_»А»  — темп динамики активов.

Сравнительный анализ темпов динамики ключевых показателей представим в таблице 5.

Таблица 5 — Основные показатели деятельности предприятия

В пятом году по сравнению с предыдущим годом активы увеличились на 4%, что говорит о росте экономического потенциала организации.

Ресурсы использовались менее эффективно в пятом году, поскольку при повышении активов на 4% выручка увеличилась на 3%.

Поскольку при росте выручки на 3% прибыль от продаж повысилась на 12%, можно сделать вывод об относительном снижении расходов.

Проведенный сравнительный анализ темпов динамики взаимосвязанных ключевых показателей дает основание говорить о том, что в организации «Золотое правило экономики предприятия» в пятом году не выполнялось.

Поскольку при повышении активов на 4% выручка увеличилась на 3%, можно дать рекомендации по повышению эффективности использования ресурсов. Для повышения эффективности использования ресурсов организации необходимо пересмотреть направления и количество расхода ресурсов.

За анализируемый период «Золотое правило экономики предприятия» не выполнялось.

3 АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Основное направление, в котором совершается развитие показателя во времени: рост, снижение, устойчивость или колебание, позволяет выявить анализ тенденции развития.

Анализ тенденции развития показателя является вариантом горизонтального анализа, при котором определение изменений производится за несколько последовательных периодов.

Выполним анализ тенденции развития по показателю, который был использован для расчета коэффициента маневренности, а именно собственный капитал.

Проведем анализ тенденции развития собственного капитала с использованием статистических характеристик. Изучаемый ряд динамики собственного капитала и его статистические характеристики представим в таблице 6.

Таблица 6 — Сведения о динамике собственного капитала

Рассчитаем среднегодовое абсолютное изменение собственного капитала по формуле (3):

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бровина, Т.М. Основы анализа финансовой отчетности: Методические указания к выполнению расчетно-графической работы. / Т.М.Бровина, М.Л.Репова. – Архангельск: ИПЦ САФУ, 2015. — 46 с.

2. http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=16859