Контрольная работа №1 по Корпоративным финансам Вариант №6

14.01.17 в 13:18

Введение

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Актуальность контрольной  работы. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансовом состоянии является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому же в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Цель контрольной работы – проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан».

1.Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.

М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что «финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется «в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет» [4, с 25].

Г.В. Савицкая говорит, что «финансовое состояние предприятия – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [10, с 20].

Балабанов И.Т. сводит сущность финансовой устойчивости к платежеспособности предприятия и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. По его мнению, «финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров» [5,с 35].

Анализ финансового состояния как одна из функций управления им представляет собой процесс исследования экономической информации с целью:[4, c 56]:

— объективной оценки достигнутого уровня устойчивости финансового состояния предприятия, оценки изменения этого уровня в сравнении с предыдущим периодом, с бизнес-планом под воздействием различных факторов;

— принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности предприятия;

— улучшения финансового состояния предприятия, повышение его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а так же цели анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод о том, что к его основным задачам относятся:[5, с 55]

— оценка имущественного состояния, структуры его распределения и эффективности использования;

— оценка достаточности собственного и заемного капитала для текущей хозяйственной деятельности, рациональности, его использования, а также выбор стратегии для дальнейшего развития предприятия;

— оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния предприятия, его финансовой независимости, обеспеченности собственными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного производства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;

— оценка платежеспособности предприятия и ликвидности имущества;

— анализ влияния основных технико-экономических факторов на изменение финансового состояния, включая:

— изменения в структуре стоимости имущества предприятия и средств, вложенных в него;

— изменение платежеспособности предприятия; изменение финансовой устойчивости предприятия; изменение эффективности использования имущества и рентабельности выпускаемой продукции;

— выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние предприятия;

— выявление внутрипроизводственных резервов и разработка управленческих решений, направленных на повышение устойчивости финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности;

— повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части, направленной на улучшение финансового состояния предприятия, определение перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния, включая построение прогнозных балансов, расчет потребности в инвестициях и проросте оборотных средств и основных фондов.

Таким образом, экономический анализ может использоваться не только как инструмент оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом состоянии предприятия, а также для оценки изменений данного уровня под воздействием технико-экономических факторов.

Наряду с этим, финансовый анализ выступает инструментом для разработки управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия, способом построения прогнозного баланса, а также используется для оценки профессионального мастерства и деловых качеств руководителей предприятия, финансовых служб и специалистов. [4, с 60].

Рисунок 1 – Анализ финансового состояния

Содержание экономического анализа постоянно изменяется и совершенствуется под воздействием рыночной экономики, либерализация внешнеэкономических связей, усиление влияния факторов риска и неопределенности на результаты хозяйственной деятельности. Как отмечает Селезнева Н.Н., меняется целевая направленность экономического анализа: «…контрольная функция отступает на второй план, и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, направлений возможного вложения капитала и оценке их целесообразности.

Расширяется инструментарий современного финансового анализа за счет новых способов и приемов, позволяющих учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции… для решения проблем текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств». [12, с 47].

Информационная база анализа финансового состояния предприятия представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Информационная база анализа финансового состояния предприятия

выполняются в организации (текущие, перспективные, оперативные), а также нормативные материалы, проектные задания, сметы, ценники, и др.

Информационные источники учетного направления – это все данные, содержащие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета, а также первичная учетная документация, все виды отчетности. [4, с 65].

Наиболее полной является учетная и плановая информация, но при этом плановая информация, которая разработана в организации, носит вероятностное направление и, как правило, не может быть полностью достоверной. Поэтому главная роль в информационном обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где более достоверно выражаются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Полный и своевременный анализ полученных данных, которые имеются в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, дает возможность принять корректирующие меры, направленные на успешное выполнение планов и достижения наилучших результатов хозяйствования. [4, c 65].

Показатели статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых процессов и явлений, применяются для более глубокого изучения взаимосвязей, выявления финансово-экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность дают возможность более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа нужными данными и так создаются благоприятные условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным информационным источникам относятся такие документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.

Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различными акцентами и степенью глубины в зависимости от основных категорий его пользователей и их экономических интересов. Пользователями результатов анализа финансового состояния предприятия могут выступать следующие лица. (Приложение 1).

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения. [4, c 66].

Сейчас рассмотрим, нормативно — правовую базу бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Определения: [1]:

— Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам;

— Отчетный период — период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность;

— Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

— В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

2.1 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан»

Финансовое состояния организации описывается системой характеристик, отображающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность компании финансировать собственную деятельность на фиксированный момент времени.

Объектом финансового управления является капитал и денежные потоки. Данные стоимостные категории имеют стратегическое значение, так как их состояние в большей мере определяет конкурентные преимущества и экономический потенциал компании. Компания с достаточным объемом собственного капитала (более 50% от общего объема капитала) и положительным сальдо денежных потоков (приток денежных средств больше их оттока) имеет возможности для привлечения дополнительных денежных ресурсов с финансового рынка.

Результаты проведенного анализа отражают неудовлетворительное финансовое состояние АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан», при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения.

В целях улучшения финансового состояния АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» и предотвращения его банкротства будут предложены следующие мероприятия:

— реализация неиспользуемых основных средств;

— проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;

— проведение мероприятий по управлению запасами;

— проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся предприятию от физических и юридических лиц в результате хозяйственных отношений между ними.

Целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе деятельности предприятия.

В целях моделирования процесса управления дебиторской задолженностью АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» разработана модель управления дебиторской задолженностью для решения практических задач управления задолженностью АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан». Цели построения предлагаемой модели заключаются в обработке существующих методов управления задолженностью, проверке предположений о реальном изменении дебиторской задолженности предприятия, выработке управленческих решений.

Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.

В первой вопросе  данной контрольной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно исследованы сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; цели и функции управления финансовым состоянием организации; система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Во втором вопросе данной контрольной работы был проведен анализ финансового состояния АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан».

Результаты проведенного анализа отражают неустойчивое финансовое состояние АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения:

— коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

— ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

— не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной ликвидности;

— отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

— коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 1% от общего капитала организации).

В целях улучшения финансового состояния АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» и предотвращения его банкротства были предложены следующие мероприятия:

— реализация неиспользуемых основных средств;

— проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;

— проведение мероприятий по управлению запасами;

— проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.

Для улучшения управления финансами АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» необходимо применять предложенные мероприятия, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это позволяет АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» улучшить финансовое состояние.

Из проведенного анализа можно сделать вывод, что проведение мероприятий по улучшению управления финансовым состоянием АНО «Центра энергосбережения Республики Башкортостан» являются экономически эффективными, о чем свидетельствует значительное высвобождение денежных средств и улучшение показателей ликвидности, а также увеличение суммы прибыли и сокращения кредиторской задолженности.

Список используемой литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н).

2. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

3. Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М.ПРИОР, 2012. –475 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 362 с.

5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 544 с.

6. Карзаева Н.Н., Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. – М.: Велби, 2012. – 496 с.

7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 713 с.

8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Дис, 2009. – 549 с.

9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.: Инфра-М, 2011. – 396 с.

10. Савицкая Г.В. Экономический анализ: 14-е издание. – М.: Новое знание, 2012. – 422 с.