Оценка риска проекта продвижения с использованием ПП «Бизнес-Прогноз 2.0»

12.12.16 в 06:25

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1. Теоретические основы проектных рисков. 4

2. Выполнение работы.. 9

2.1. Постановка задачи. 9

2.2. Выполнение работы.. 9

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 14

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 15

ВВЕДЕНИЕ

Каждый участник проектного финансирования имеет собственную точку зрения на риск, часто в зависимости от роли, которую он играет в общей структуре финансирования. Очевидно, что эта точка зрения будет влиять на готовность участника принять на себя ту или иную меру риска. Восприятие риска носит субъективный характер и зависит не только от экономических факторов, но и от характеристик, определяющих финансовое положение участника. Тот или иной риск, событие или условие, которые кажутся неприемлемыми для одной из сторон, другая сторона может посчитать рядовыми и вполне контролируемыми. Выявление рисков и знание участников, таким образом, играют существенную роль в успешной организации проектного финансирования.

Поскольку во всех деталях нельзя предвидеть развитие проекта, риски присутствуют всегда и возрастают, если:

• проект является долговременным;
• команда проекта малоопытна, не сталкивалась в прошлом с проектами такого типа;
• существует большой временной интервал между завершением планирования и началом работ проекта;
• проект носит инновационный характер и основывается на новых технологиях.

Невозможно представить себе проект, полностью лишенный проектных рисков. Другое дело, что некоторые риски из наиболее характерных для определенного типа проектов можно предусмотреть и принять меры для минимизации ущерба в случае их возникновения, однако всегда остается возможность проявления рисков, которые относят к классу чрезвычайных обстоятельств и не поддаются предвидению и учету в планировании проекта. К счастью, большинство рисков проекта можно предвидеть и предусмотреть меры, но преодолению последствий нежелательных событий.

1. Теоретические основы проектных рисков

Анализируя эффективность тех или иных инвестиционных проектов, часто приходится сталкиваться с тем, что рассматриваемые при их оценке потоки денежных средств (расходы и доходы) относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Неопределенность будущих результатов обусловлена влиянием как множества экономических факторов (колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов, уровня инфляции и т. п.), не зависящих от усилий инвесторов, так и достаточного числа неэкономических факторов (климатические и природные условия, политические отношения и т. д.), которые не всегда поддаются точной оценке.

Поэтому основная проблема проведения подобного анализа состоит в невозможности с одинаковой мерой достоверности рассмотреть все переменные факторы, которые существуют в сложных проектах и, таким образом, фактор риска выражается в том, что эффективность инвестиционного проекта оценивается с определенной степенью вероятности.

В целом можно говорить о том, что на сегодня не существует универсального метода, позволяющего провести полный анализ и дать исчерпывающую оценку риска инвестиционного проекта.

Качественные методы позволяют рассмотреть все возможные рисковые ситуации и описать все многообразие рисков рассматриваемого инвестиционного проекта, но получаемые при этом результаты оценки часто обладают не очень высокой объективностью и точностью.

Использование количественных методов дает возможность получить численную оценку рискованности проекта, определить степень влияния факторов риска на его эффективность.

К числу недостатков этих методов можно отнести необходимость наличия большого объема исходной информации за длительный период времени; сложности при определении законов распределения исследуемых параметров (факторов) и результирующих показателей; изолированное рассмотрение изменения одного фактора без учета влияния других и т. д.

Вместе с тем, вне зависимости из избранных подходов к оценке риска инвестиций, всегда в качестве теоретической модели используется взаимозависимость между уровнем риска и доходом (см. рис. 1).

Ключевым положением в этой концепции является гипотеза о прямо пропорциональной зависимости между уровнем риска и уровнем прибыли по конкретным инвестиционным проектам: чем выше уровень дохода, тем выше уровень риска, и наоборот, со снижением уровня доходности инвестиций в значительной степени снижается и уровень риска.       Эта гипотеза убедительно подтверждается как теоретическими выкладками, так и всей историей инвестиционной детальности, и в этой связи уровень риска, наряду с уровнем дохода, является важнейшим фактором анализа инвестиционных проектов.

Возможна следующая классификация инвестиционных проектов по уровню их риска.

1. Проекты по уровню риска ниже среднего; к ним относят, как правило, локальные инвестиционные проекты, которые должны обеспечить снижение себестоимости производства и сбыта.

2. Проекты со средним уровнем риска; к ним относят проекты реконструкции или нового строительства сооружений, подстанций, которые обеспечивают расширение производства.

3. Проекты по уровню риска выше среднего; к ним относят, как правило, инвестиционные проекты, направленные на проникновение на другие рынки сбыта, например, проект по поставке продукции в Китай.

4. Проекты с наивысшим уровнем риска; к ним относят, как правило, проекты, направленные на исследование и разработку новых технологий, их первоначальное внедрение.

Основываясь на данной классификации, возможно идентифицировать основные риски инвестиционной деятельности, что, однако, не снижает важности процедуры отбора метода оценки инвестиционного риска.

В целом, выбор метода анализа инвестиционных проектов зависит от значительного количества факторов, таких, как сложность проекта, его продолжительность, доступность и полнота информации, уровень подготовки специалистов, которые осуществляют этот анализ, и др.

Тем не менее, при наличии возможности выбора метода для оценки реальных инвестиционных проектов следует остановиться на том из методов, который удовлетворяет как можно большему количеству критериев, приведенных в виде схемы (см. рис. 2)

2. Выполнение работы

• Постановка задачи

Главной целью лабораторной работы является следующее: составить бизнес- план в программе «Бизнес-Прогноз» в виде цепочки элементарных событий прихода или расхода денежных средств, определить предполагаемые характеристики для каждого события-такие, как сумму, вероятность, определить степень риска и выгодность финансовой сделки.

• Выполнение работы

В начале проекта возьмем кредит на сумму 12000 руб. с вероятностью 0,92 (рис.1)

Рис.3. — Схема проекта 1 вариант

Если продажа товара будет осуществлена с вероятностью 0,97 с доходом 3500, то покрытие дополнительного кредита будет выполнено с вероятностью 0,98 и затратим 4025 руб.

Для второго варианта вероятности были изменены (рис.2.)

Рис.4. — Схема проекта 2 вариант

В начале проекта возьмем кредит на сумму 12000 руб. с вероятностью 0,96.

Закупка сырья с вероятностью 0,94 на сумму 2000 руб.

Выплата кредита с вероятностью 0,85 на сумму 13800 руб.

Продажа товаров с вероятностью 0,87 и получение от продажи суммы 3000 руб.

На рисунке 3 изображена диаграмма событий.

Рис.5. – Диаграмма событий

• Оценка результатов выполненной работы

При первом варианте значений степени вероятности  (рис.3.) мы получаем следующие результаты (рис.6.)

Рис.6. — Результаты вариант 1

Как видим из рис.3 степень риска нашего проекта большая и составляет 68%.

Во втором варианте степень риска равна 79% (рис.7.)

Рис.7. — Результаты вариант 2

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе был разработан бизнес-проект в программе «Бизнес-Прогноз». «Бизнес-Прогноз» помогает спрогнозировать исход группы взаимосвязанных событий, определить степень риска при этих событиях и вероятностях, при которых они будут осуществляться, выявить причины роста рисков проекта. Использование данной системы дает понимание того, что риск управляем, и что это дает возможность принимать наилучшее решение в сложных ситуациях.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Камилл Ахметов. Практика управления проектами. – М.: Русская Редакция, 2012. – 272 с.

2. Роб Томсетт. Экстремальное управление проектами. – М.: Лори, 2013. – 292 с.

3. А.В. Полковников, М.Ф. Дубовик. Управление проектами. Полный курс МВА. – М.: Олимп-Бизнес, 2013. – 538 с.

4. http://projectimo.ru/ — Классификация основных видов рисков деловой сферы

5. http://www.grandars.ru/ — Общая характеристика рисков