Контрольная работа по МВКО Вариант №1

30.01.17 в 02:41

Часть 1. Теоретические вопросы

1. Какие формы золотого монометаллизма использовались в известных вам международных финансовых системах?

Монометаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет один какой-нибудь металл; в обращении функционируют монеты из данного металла или денежные знаки, разменные на него. В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым.

Существуют несколько форм золотого монометаллизма:

• золотомонетная форма — которую условно называют классической, денежная система стран была основана на золотых монетах. При этом выпускались также бумажные деньги. Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах.  Золотомонетный стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото

2. В чем современная сущность рынка драгоценных металлов и каковы его особенности?

Рынок драгоценных металлов определяется как сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, котируемыми в драгоценных металлах. К последним относятся золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.п.

Рынок драгоценных металлов включает в себя совокупность разнообразных взаимоотношений между субъектами рынка на этапе разведки, добычи, переработки и т.д. до конечного изготовления изделий из драгоценных металлов.

Наибольший объем торговли драгоценными металлами наблюдается на международном межбанковском рынке золота.

3. Основные центры мировой торговли драгоценными металлами.

В зависимости от торгово-политического режима рынки драгоценных металлов подразделяются на четыре категории:

• Мировые (Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Чикаго, Гонконг, Дубай)
• Внутренние свободные (Париж, Милан, Стамбул, Рио-де-Жанейро)
• Местные контролируемые (Афины, Каир)
• «Черные рынки» (Бомбей)

В настоящее время регионом с наиболее значительным оборотом драгоценных металлов является Западная Европа. Важную роль также играет высокая деловая репутация Лондона и Цюриха. Английский банк с первых дней своего существования (1694 г.) являлся центром торговли драгоценными металлами и по сей день остаётся главным учреждением, контролирующим Лондонский оптовый рынок слиткового золота.

Лондонский и Цюрихский рынки являются главными международными перевалочными центрами перемещения драгоценных металлов, которые направляются как в страны западноевропейского региона, прежде всего в Италию, так и за пределы Западной Европы.

В Азии крупным международным посредническим центром торговли драгоценными металлами является Дубай.

Внутренние свободные рынки драгоценных металлов в Париже, Гамбурге, Франкфурте-на-Майне, Амстердаме, Вене и других городах ориентируются на местных инвесторов и тезавраторов.

4. Конкурентные преимущества России на мировом рынке золота перед другими золотодобывающими государствами.

На сегодня Россия является одним из крупнейших производителей золота в мире. В процессе протекания различных экономических реформ все время растает значение золота как одного из элементов золотовалютных резервов Центрального банка Российской Федерации. Рост золотовалютных резервов может помочь в стабилизации рубля и в поднятии кредитного рейтинга государства на мировом финансовом рынке.

Преимущества рынка золота: повышение степени ликвидности финансовых инструментов на основе золота, снижение риска неисполнения сторонами своих  обязательств  по сделкам с золотом; повышение степени прозрачности рынка золота.

5. Риски, возникающие у участников рынка драгоценных металлов.

Торговля драгоценными металлами сопровождается чрезвычайно высоким уровнем риска. Выделяют три основных группы риска в этой сфере:

• Некомпетентные и противоправные действия недровладельцев или отдельных работников банков. Подобного рода риски могут возникают в результате попытки получить больше прибыли, самостоятельно «нажиться» на торговле. Предпринимают много действий, которые заведомо являются противозаконными, но которые возникает соблазн совершить, чтобы увеличить свою прибыль. Такие действия могут повлечь за собой убытки в финансовом
• Потеря ликвидности в сделке. Рыночное колебание цен на драгоценные металлы может быть настолько неожиданным, что на нем

Часть 2. Тестовые задания.

Форма 1. Определите: верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения:

1. Фьючерсные контракты используются, в основном, не для осуществления реальной поставки, а для хеджирования и спекуляции.

Ответ: В

2. Спекуляция основывается на колебаниях фьючерсной цены на драгоценные металлы, чем больше колебания (волатильность), тем больше возможностей для спекуляции.

Ответ: В

3. Если инвестор страхуется от повышения цены золота, поскольку планирует купить его через какое-то время, он должен продать фьючерсный контракт на золото.

Ответ: Н

4. С помощью фьючерсных контрактов хеджер может на 100 % застраховаться от изменения в последующем цены золота.

Ответ: В

5. Если инвестор страхуется от падения цены золота, поскольку планирует продать его через какое-то время, он должен продать фьючерсный контракт на золото.

Ответ: Н

6. Форвардные сделки предусматривают реальную покупку или продажу металла на срок, превышающий второй рабочий день.

Ответ: В

7. Цель заключения форвардной сделки покупателем металла в будущем состоит в том, чтобы застраховаться от повышения в будущем цены металла на спотовом рынке.

Ответ: В

8. Цель заключения форвардной сделки покупателем металла в будущем состоит в том, чтобы получить дополнительный доход от покупки фьючерсного контракта при повышении в будущем цены металла на спотовом рынке.

Ответ: Н

9. Отказавшись от продажи золота на спотовом рынке, в день заключения форвардной сделки инвестор теряет процент по валютному депозиту, который можно было бы получить, разместив деньги от продажи золота в банке. Поэтому форвардная цена должна быть

Форма 2. Терминологический тест

Найдите для ниже перечисленных терминов и понятий (левая колонка) одно или несколько правильных определений, объяснений или смысловых аналогов, – любых соответствий из правой колонки таблицы

Ответы:

Часть 3. Практические и ситуационные задания

Вставьте пропущенные слова или цифры:

1. Стандартный объем сделки в золоте на условиях спот на международном рынке – 5 тысяч тройских унций, или 155 кг; в серебре  — 100 тысяч тройских унций (называется один ЛЭК,  50 тысяч тройских унций – пол ЛЭКа), или около 3 тонн; в платине — 1000 тройских унций.

2. В США, которые являют собой оплот либеральной экономики, свободное владение слитковым золотом частным лицам было разрешено только в 1975 г.

3. Один фьючерсный контракт на золото на бирже COMEX включает в себя 100 унций золота и для его заключения требуется внести маржу в размере 1,5 тысяч долларов США.

4. На рынке золота периодически колеблется не только цена металла, но и процентные ставки по золотым кредитам и депозитам.

Список использованной литературы

1. Котелкин С.В. Международная финансовая система. – М.: Экономистъ, 2015. – 541 с.
2. Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений России. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 178 с.
3. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.- М.: ЭБС Юрайт, 2016. – 537 с.
4. Международные валютно-кредитные отношения / Н.П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина. — М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 438 с.
5. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие. — М.: Экономистъ, 2015.- 414 с
   Федякина Л.Н. Международные финансы. – СПб.: Питер, 2014. – 560 с.